ORO "ENTUSIASMADO" pero con 3 semanas consecutivas de techo

Notable fue el post del 13 de enero donde miraban con "escepticismo" las compras de oro "escrachadas" en el fondo GLD. Esto dimos aviso en el post de ese día.

Pese al "escepticismo", el oro hoy se pinta como el "gran activo del 2016", con buenos retornos. Ahora en la zona de 1240-1250$ se debate un testeo adicional. Ya que hace varias semanas que no puede superar la zona de 1260$ con fuerza. Particularmente, esta será la 4ta semana de intento del oro.

Técnicamente, no nay indicios que ya se esté formando un techo claro. Solo una presunción. Es más probable que testee la zona de 1260 y continúe una suba, a que empieza a corregir .

Próximamente, esperamos poder entrevistar a una figura de gran renombre bursátil. 

No se pierda las próximas ediciones. Agradezco el honor de quienes confían en este editor e invitaron a dar clases  después de tantos  tiempo de alejado de lo "académico". El mayor de los agradecimientos. 

El gráfico mensual incluso habilita un escape hasta la zona de 1300$ para marzo, donde ahí si podría tener resistencia técnica.

RM

Oro : Fuga , Resistencia y retroceso

Oro tuvo un interesante escape hacia la zona de 1260-80 que no visitaba desde hace 1 año .
Claramente, el oro no podía ir muy lejos con el resto de los commodities sin acompañar.
El caso particular era del crudo. Del que todos decían : "Bueno ya basta, ya cayó demasiado. Tiene que rebotar". Demasiado consenso para rebotar , siempre es peligroso. Se comió el rebote, y volvió cerca de mínimos.

"Crudo ha tenido fuerte volatilidad y todos están exhaustos, tratando de marcar el piso del crudo porque ya "bajó demasiado". Y se ha creado en el mercado un notable consenso de "necesidad de rebote".

Oro tiene todo lo necesario técnicamente para continuar bajando , en inercia bajista hasta la zona de 1180$. Si cae de ahí, puede facilmente retroceder hasta 1130$, anterior resistencia.
Muy posiblemente una caída del oro de 1180$ anule completamente esta suba de escape, que tuvo el oro.

Siendo las 21.33 de Argentina de hoy martes , es altamente probable que el oro continúe bajando , anulando este escape.


RM

TASAS NEGATIVAS PARA TODOS. EL NUEVO LOCO ESTANDAR

Llegan los titulares del president del banco central japonés. Frases como las siguientes:

" Vamos a hacer lo que sea falta para llegar a la meta del 2% de inflación"

"Podemos empujar las tasas debajo de 0.1% si es necesario"

"Sin límites en estrategias laxas en lo monetario".

Es realmente increíble. El yen japonés había logrado apreciarse , hacia la zona de 116

 en el par USD-JPY, del cual salió eyectado en sentido contrario rumbo a la depreciación del yen, pero dentro de los canales de lateralización.

El 29 de enero de 2016, el titular era "Japón sigue a Europa, en búsqueda de tasas de interés negativas".

Días antes, incluso para Canadá, publicaban: "Canadá coqueteando con un mundo bizarro de tasas de interés negativas" ( 26/01/2015)

Y ahora el 2/2 el titular en Bloomberg es  "La FED quiere testear como reaccionarían los bancos ante tasas negativas". 

Los bancos centrales, acorralados con tasas bajas sin tener muchas herramientas tradicionales en lo monetario,  y teniendo la exigencia de combatir encima la "deflación y las devaluaciones competitivas" , se han visto obligados a pasar a ofrecer tasas de interés negativas como herramientas bizarras de último recurso para "al menos hacer algo", en un contexto de deterioro económico y competitivo.

Muy posiblemente estemos viendo "el extremo", el "overshooting" en la confianza asignada a los bonos soberanos en el mundo. Luego vendrá la inevitable reversión.

Crudo ha revertido en la resistencia clave mencionada el 21/01/2015 aquí . Tiene altas probabilidades de poder testear mínimos nuevamente.

Oro sigue afirmándose en la zona de 1130$ , pero sin romper. Es en esta zona donde existe una resistencia clave, que de superarla, podría habilitar subas hasta 1180-1200$.

 Técnicamente, el tiempo le juega en contra a esta subida y se aproxima la necesidad de una definición técnica para el oro: Romper rápido la zona de 1130$ o retroceder. Técnicamente, requiere observar  el cierre semanal. Pero hay buenas probabilidades que el oro siga alcista, en tanto cruce decisivamente esta semana la zona de 1130$.

Acciones  expresadas en el índice S&P500 también tienen una perspectiva bajista en el gráfico semanal de testeo de mínimos anuales en nuestra opinión., fundamentalmente abajo de 1872.70 como señal diaria.

Esto está posiblemente acompañando las noticias de contracción económica en muchos países o noticias como el Baltic Dry Index ( índice de actividad naviera) que está en el nivel más bajo de los últimos 30 años.

Técnicamente el S&P500 está dando señal de lateralización a corto con sesgo bajista muy claro: esto si confirma señal debajo de 1872. como señal diaria y preferentemente en cierre semanal. Precaución.

Tener en cuenta que las brutales caídas y volatilidad en commodities fueron solo " una primera ola y ráfaga de volatilidad" y no puede en absoluto descartarse más bajas, capitulaciones y overshooting bajista. Quedará estar atento a las señales técnicas, que  sirvan de guías, nuevamente.

RM